就是对到期率的相对敏感度，不要想太多。
久期这个概念是现在看是有些问题的，因为他考虑的是到期率（ytm）的敏感度，而实际利率的构成非常复杂，每个期限或者对于远期产品来说每个tenor的敏感度都不同，单一 ytm的敏感度很难说明或者度量什么。
因此建议不要在久期的问题上太过纠结，先接触DV01（现金版的久期，也就是绝对敏感度），然后进一步接触partial DV01和对期限结构的PCA分解，最后慢慢对整个期限结构的敏感度有一定了解。
水利万物而不争,
而万物莫能与之争。
